Définitions
Glossaire du journal de trading
Un journal de trading relie des exécutions de marché à des trades, des résultats et des notes de décision. Comprendre les unités et le périmètre de chaque indicateur évite de comparer des chiffres qui décrivent des réalités différentes.
- Exécution et trade
- P&L réalisé et latent
- Frais et funding
- Profit factor et drawdown
- R et résultat inconnu
- Questions fréquentes
Exécution et trade
Une exécution, ou fill, est une quantité effectivement échangée à un prix et à un instant donnés. Un trade reconstruit peut réunir plusieurs exécutions d’entrée et de sortie. Un ordre peut être non exécuté, partiellement exécuté ou rempli par plusieurs fills.
P&L réalisé et latent
Le P&L réalisé correspond aux quantités clôturées. Le P&L latent dépend de la valorisation des positions encore ouvertes. Une courbe de résultats clôturés ne représente donc pas automatiquement la valeur totale du compte.
Frais et funding
Les frais sont liés notamment aux exécutions. Le funding est un paiement ou encaissement associé aux contrats perpétuels. Ces composantes doivent être connues et correctement signées pour interpréter un résultat net.
Profit factor et drawdown
Le profit factor rapporte la somme des gains à la valeur absolue de la somme des pertes. Le drawdown mesure un recul depuis un sommet d’une courbe donnée. Il faut préciser si cette courbe porte sur les résultats réalisés ou sur une valorisation incluant les positions ouvertes.
R et résultat inconnu
Un résultat exprimé en R rapporte le gain ou la perte au risque initial documenté. Sans ce risque, le ratio n’est pas interprétable. Un P&L inconnu signale qu’une donnée nécessaire manque ; il ne correspond ni à un gain, ni à une perte, ni à un résultat nul.
Questions fréquentes
Pourquoi les chiffres diffèrent-ils entre deux outils ?
Ils peuvent utiliser des périodes, devises, frais, règles de regroupement ou historiques différents. Comparez d’abord les données sources et le périmètre, puis les formules.